Curto Prazo

• 22,5% até 180 dias

• 20,0% acima de 180 dias

Longo Prazo

• 22,5% até 180 dias
• 20,0% acima de 180 dias
• 17,5% de 361 até 720 dias
• 15,0% acima de 720 dias

Fundo de Ações:

15% sobre o lucro somente no resgate. Não há "come-cotas".

Fundos Imobiliários:

Fundos Imobiliários são classificados como renda variável e, por isso, têm a apuração e recolhimento de IR feitos pelo próprio investidor, os demais fundos têm IR retido na fonte pela instituição distribuidora. Ou seja, você já recebe o valor líquido do imposto ao solicitar um resgate.

Fundos passivos buscam alcançar a rentabilidade mais próxima possível de seu benchmark e com a menor volatilidade possível de sua rentabilidade em relação a esse mesmo parâmetro. Fundos ativos buscam superar a rentabilidade do benchmark, podendo admitir uma maior volatilidade em relação a esse mesmo parâmetro.

Os fundos de investimento e os fundos de investimento Exclusivos (PGBL/VGBL ou FAPI) são produtos com finalidades diversas, embora com características semelhantes em relação à forma de aplicação dos recursos. Suas principais diferenças se referem à tributação:

PGBL: Plano de Previdência Privada que permite a acumulação de recursos e a contratação de rendas para o recebimento a partir de uma data estabelecida pelo participante. A tributação incidente sobre o valor resgatado. O investidor pode optar pela tabela progressiva ou regressiva. O recolhimento ocorre no momento do resgate. É possível abater do IR o valor das contribuições, limitado a 12% da renda bruta do participante.

VGBL: Seguro de Vida com possibilidade de acumulação de recursos para o futuro, os quais podem ser resgatados na forma de renda, a partir de uma data estabelecida pelo participante. A tributação de IR incide sobre o rendimento. O investidor pode optar pela tabela progressiva ou regressiva. O recolhimento no momento do resgate.

Fundos de investimento: A tributação de IR incide sobre o rendimento, como no VGBL. O IR de fundos pode variar conforme a tabela de fundos de curto prazo e de longo prazo. O recolhimento é feito no final de maio e novembro de cada ano (come cotas) com eventual incidência de alíquota complementar no resgate, dependendo do prazo de permanência no fundo. Para os fundos de ações, o recolhimento ocorre somente no resgate.

Benchmark é o objetivo que um produto tem como meta de performance, ou seja, é o índice ou parâmetro que ele pretende superar a fim de gerar rentabilidade para seus investidores.

O benchmark varia de acordo coma a estratégia do fundo. Fundos de renda variável por exemplo, podem seguir diferentes índices como Ibovespa, IDIV, SMLL, etc. Outros benchmarks incluem CDI, IPC-A, Dólar, etc.

Hedge é o termo usado para operações que tem por objetivo a proteção do valor de um determinado ativo contra oscilações da moeda, taxa de juros, preço de ações, preço de commodities etc. Normalmente, é feito por meio de instrumentos derivativos, como futuros, swaps e opções.

A cada 6 meses os Fundos, automaticamente, deduzem esse Imposto de Renda dos cotistas, considerando o rendimento obtido no período.

A cobrança desse imposto é efetuada em quantidade de cotas, calcula-se o número de cotas proporcional ao valor financeiro referente ao IR devido e diminui-se esse número do total de cotas que o cliente possui. Além disso, no momento do resgate da aplicação do investidor, se for o caso, será feito o recolhimento do IR, de acordo com a alíquota final devida, conforme o prazo de permanência desse investimento no fundo.

O prazo de cotização é o tempo entre a solicitação de resgate e a conversão de suas cotas em dinheiro. Ao final desse prazo, é definido o valor final pelo qual as cotas serão resgatadas. A partir do dia de cotização, passa a contar o prazo de liquidação, tempo entre a cotização e o efetivo pagamento do resgate em sua conta.

Além da volatilidade causada pela oscilação do ágio/deságio dos títulos pós-fixados que compõem a carteira, os fundos de renda fixa podem apresentar volatilidade devido à alteração das taxas de juros de mercado, que é refletida nas cotas em função da marcação a mercado dos títulos prefixados.

Quando marcamos os títulos prefixados do fundo pelos preços de mercado, ajustamos os preços dos títulos de acordo com as taxas de juros praticadas naquele dia. Os fundos de renda fixa também podem apresentar volatilidade nas cotas em função de alteração nos índices de inflação, caso tenham títulos indexados a índices de preço.

Esses fundos podem aplicar seus recursos em títulos que são remunerados por um índice de preço que também embute um rendimento prefixado (cupom). Dessa forma, ao adotar o procedimento de marcação a mercado dos títulos, a cota do fundo irá refletir alterações no patamar de negociação dos mesmos.

O investimento em poupança é tido como tradicional e conservador pelas suas características e popularidade. Ao compararmos a poupança com fundos, é necessário distinguir as vantagens e desvantagens de cada produto de investimento e indicar o mais adequado ao objetivo e perfil de risco do investidor.

A taxa de administração remunera os serviços de administração, gestão e distribuição, podendo também remunerar os serviços de custódia (que podem ser cobrados diretamente dos fundos como despesa).

O investidor estrangeiro (ou não residente) deve abrir uma conta-corrente de não residente, eleger e contratar um representante perante a CVM – Comissão de Valores Mobiliários e fiscal que será responsável pela prestação das informações relativas aos seus investimentos no Brasil (Resolução CMN n° 2.689). Para investidores não residentes, cuja origem dos recursos sejam paraísos fiscais ou países com tributação inferior a 20%, a tributação do IR será a mesma dos investidores brasileiros. Caso contrário, a tributação será de 10% para os rendimentos obtidos em fundos de ações e de 15% para os outros fundos de investimento.